CBDC
Central Bank Digital Currency
Цифровая форма национальной валюты, которую выпускает центральный банк как прямое обязательство перед держателем. Используется в розничных и межбанковских расчётах.
Fintech, Crypto
Центральный банк выпускает CBDC как электронный аналог наличных или резервовРезервЧасть выручки, которую PSP удерживает на случай чарджбэков и возвратов. коммерческих банков. В отличие от стейблкоиновСтейблкоинСтейблкоин — криптоактив, курс которого привязан к фиатной валюте (чаще всего к доллару США) и поддерживается резервами или алгоритмом., CBDC не имеет частного эмитентаБанк-эмитентБанк-эмитент — банк, который выпускает платежную карту клиенту, ведет его счет и решает, одобрить ли операцию по карте. Противоположная сторона платежа — банк-эквайер, обслуживающий продавца. с рыночными рисками: требование к ЦБ номинально равно сумме в обращении.
Как это устроено
CBDC бывает розничной (для населения и бизнеса) и оптовой (для расчётов между банками и финансовыми институтами). Розничная модель может строиться по схеме «двухуровневой» выдачи: ЦБ выпускает валюту, а банки или платёжные провайдеры обеспечивают доступ к кошелькам и операциям.
Где встречается
Пилотные и действующие проекты есть в разных юрисдикциях, включая цифровой юань (e-CNY) и цифровой рубль. Цифровой евро и другие проекты находятся на стадии обсуждения или подготовки. Статус проектов меняется, поэтому перед работой с конкретной юрисдикцией проверяйте актуальные официальные источники.
На что влияет для платежей и крипторынка
Появление CBDC меняет требования к платёжной инфраструктуре: интеграции с новыми кошельками, правилам мгновенных переводов и контролю источников средствИсточник средствИсточник средств (Source of Funds, SoF) — происхождение конкретных денег, которые клиент вносит или выводит в конкретной операции, например зарплата, продажа имущества или выигрыш.. Для криптосектора важна конкуренция с стейблкоинами и вопрос о том, как будут регулироваться их эмитенты и мосты к CBDC.
Частые ошибки
Путать CBDC с криптовалютами без центрального эмитента, например с биткоиномБиткоинБиткоин (Bitcoin) — первая и самая известная децентрализованная криптовалюта, работающая на одноимённой блокчейн-сети без центрального эмитента и банка-посредника.. Считать, что CBDC автоматически анонимна: в большинстве моделей действуют требования AMLAMLПравила и проверки против отмывания денег. и KYCKYCПроверка личности клиента: документы, адрес, иногда селфи., а также правила переводов между провайдерами (travel rule). Исходить из одного проекта как из типового для всех стран.
Частые вопросы
CBDC это то же самое, что криптовалюта?
Нет. CBDC выпускает и гарантирует центральный банк, а криптовалюты, как правило, выпускаются децентрализованно или частными компаниями без такого гарантийного обязательства.
Чем розничная CBDC отличается от оптовой?
Розничная предназначена для обычных пользователей и бизнеса, оптовая используется для расчётов между банками и финансовыми институтами. Задачи и требования к инфраструктуре у них разные.
Заменит ли CBDC наличные и банковские карты?
Это зависит от решения конкретного регулятора. Многие проекты рассматриваются как дополнение к наличным и безналичным инструментам, а не как их полная замена.
Не пропускайте такие новости
- 📰 Главное за день — в канале @highrisk_media
- 📡 Сигналы о проблемах PSP и платёжных методов — в боте
- 🔒 HighRisk Private — закрытый чат с темами по iGaming, платежам, крипте, дейтингу, нутре
- 📄 Резюме, которое увидят рекрутеры индустрии