Junior Market Maker / Trader (джуниор маркет-мейкер / трейдер): кто это, обязанности и навыки

Кто такой Junior Market Maker / Trader

Junior Market Maker / Trader — начальный уровень в торговом отделе, где компания выставляет двусторонние котировки (bid и ask) по криптовалютным парам и зарабатывает на спреде и объёме. Задача роли — не угадывать направление рынка, а поддерживать стакан заявок, снижать проскальзывание для клиентов и платформы и не допускать неконтролируемых позиций. Джуниор работает под присмотром более опытного трейдера или руководителя desk и выполняет рутинную часть процесса: мониторинг, корректировку котировок по правилам, ведение учёта и подготовку отчётности.

Компании в криптовертикали нанимают маркет-мейкеров, потому что ликвидность — основа доверия к продукту: без неё пользователи получают плохие цены, а внутренние сделки и обменники работают с большими потерями. Роль стоит на стыке трейдинга, риск-менеджмента и технологий. Джуниор получает доступ к торговым системам, API бирж и внутренним инструментам, а также учится читать метрики исполнения и объяснять, почему позиция выросла или сократилась.

В структуре джуниор обычно подчиняется Senior Trader или Head of Trading, а иногда руководителю операций на ликвидность. Самостоятельных решений по крупным лимитам он не принимает, но может предлагать корректировки параметров и фиксировать аномалии. Внутри desk он тесно взаимодействует с риск-менеджерами, разработчиками, которые поддерживают торговых ботов, и поддержкой, если сделки клиентов вызывают вопросы.

Обязанности

Ежедневно мониторить котировки, спреды и глубину стакана по закреплённым парам на нескольких площадках.
Выставлять и обновлять котировки в рамках утверждённых параметров: ширина спреда, размер заявок, лимиты по инвентарю.
Отслеживать открытые позиции и инвентарь по активам, сообщать о превышении порогов старшему трейдеру.
Хеджировать экспозицию на спотовых или деривативных рынках по регламенту desk.
Анализировать исполнение сделок: проскальзывание, долю исполненных заявок, неожиданные убытки по отдельным парам.
Реагировать на аномалии: резкие скачки цены, сбои API, рассинхронизацию данных между площадками.
Вести журнал сделок и изменений параметров, готовить сверки с бэк-офисом и выгрузки для финансового учёта.
Участвовать в разборах инцидентов и вносить предложения по улучшению правил котирования.
Соблюдать внутренние правила по инсайдерской информации, лимитам и разделению обязанностей.

Навыки

Понимание работы стакана заявок, спреда, ликвидности и проскальзывания.
Базовое знание спотовой торговли и деривативов (фьючерсы, бессрочные контракты) и их рисков.
Умение считать PnL и экспозицию по позициям вручную и в таблицах.
Внимательность к деталям и дисциплина в исполнении регламентов.
Способность быстро принимать решения в рамках правил и эскалировать вопросы.
Коммуникация с риск-менеджерами и разработчиками на понятном языке, без жаргона.
Базовые навыки анализа данных: выгрузки, сводные таблицы, простые графики.
Стрессоустойчивость при резких движениях рынка и работе в ночные смены, если они предусмотрены графиком.

Инструменты

Торговые терминалы и API бирж для выставления и отмены заявок.
TradingView или аналогичные инструменты для графиков и технического анализа.
Google Sheets или Excel для учёта позиций, PnL и сверок.
Python или SQL на базовом уровне для выгрузок и простых проверок данных.
Внутренние риск-системы и OMS/EMS, если компания использует собственные решения.
Grafana или другие системы мониторинга для отслеживания метрик и алертов.
Мессенджеры и Jira для коммуникации с desk и фиксации задач.

Как оценивают работу: KPI

Доля времени, в течение которого котировки по закреплённым парам активны и соответствуют регламенту (uptime котировок).
Средний спред и глубина стакана относительно целевых значений.
Соблюдение лимитов по инвентарю и экспозиции без превышений.
Проскальзывание относительно справедливой цены по сделкам desk.
Своевременность и точность отчётности и сверок.
Количество инцидентов, обнаруженных и эскалированных до их роста.

Особенности по вертикалям

Crypto

В криптовалютных компаниях роль работает с высокой волатильностью, фрагментированной ликвидностью между централизованными и децентрализованными площадками и сильно зависит от качества API и мониторинга. Джуниор чаще сталкивается с резкими ценовыми скачками, неожиданными задержками и необходимостью быстро реагировать на сбои, а также учитывает требования регулятора к торговым операциям и лицензии компании.

Грейды: чем отличается уровень

Specialist

Specialist — начальный уровень. Работает по готовым регламентам и параметрам, выполняет мониторинг, рутинные корректировки котировок и отчётность, не принимает решения по крупным лимитам и стратегии, а все нетиповые ситуации передаёт старшему трейдеру.

Как стать Junior Market Maker / Trader

Чаще всего в роль приходят из смежных позиций: операционная поддержка торгов, бэк-офис, аналитика данных, QA для торговых систем, а также из трейдинга на собственном капитале, если у кандидата есть подтверждённая история и понимание рисков. Важнее всего понимать, как устроены стакан заявок, спред, ликвидность и учёт позиций, и уметь объяснить это на собеседовании простыми словами.

Чтобы подготовиться, стоит разобрать базовые понятия рынка: типы ордеров, маркет-мейкинг, проскальзывание, хеджирование, инвентарь, спотовые и срочные инструменты. Полезно научиться считать PnL в таблице, читать выгрузки сделок и хотя бы на базовом уровне работать с SQL или Python. Также важны аккуратность в документах и привычка вести журнал изменений, потому что в роли много рутинной фиксации.

Для роста нужно показать предсказуемость: вовремя отчитываться, замечать аномалии раньше других, аккуратно соблюдать лимиты и предлагать улучшения правил. Обычно переход на следующий уровень происходит после того, как джуниор стабильно работает по регламенту и начинает самостоятельно вести закреплённые пары и участвовать в разборах стратегии.

Куда расти дальше: Market Maker, Trader, Senior Trader, Trading Operations Specialist, Risk Analyst (торговые риски)

Термины, которые нужно знать

Спред (bid-ask spread)
Ликвидность
Стакан заявок (order book)
Инвентарь позиции
Проскальзывание (slippage)
Хеджирование
OTC-сделки
CEX и DEX

Частые вопросы

Чем маркет-мейкер отличается от обычного трейдера?

Маркет-мейкер постоянно выставляет котировки с обеих сторон рынка и зарабатывает в первую очередь на спреде и объёме, а не на направлении цены. Трейдер чаще принимает направленные решения и может держать позицию на основе прогноза. На практике граница размыта, и в компаниях эти функции часто совмещают.

Нужно ли высшее образование, чтобы стать джуниором?

Формальные требования зависят от компании, но работодатели чаще смотрят на понимание финансовых рынков, аккуратность и умение работать с данными. Профильное образование помогает, но не всегда обязательно. Важнее подтвердить знания практикой: разбором сделок, таблицами с расчётами, описанием своей логики.

Какие навыки нужны, чтобы начать?

Базовые: понимание стакана заявок и спреда, учёт позиций, работа с таблицами и внимательность к регламентам. Желательно знать SQL или Python на простом уровне. Эмоциональная устойчивость при резких движениях рынка тоже важна, так как рабочие ситуации бывают напряжёнными.

От чего зависит доход джуниора в маркет-мейкинге?

Доход обычно складывается из фиксированной части и, в некоторых компаниях, бонуса, который зависит от результатов desk, соблюдения лимитов и качества исполнения. Размер и структура выплат сильно различаются между компаниями и юрисдикциями, поэтому ориентироваться стоит на конкретную вакансию.

Есть ли риск потерь для джуниора?

В большинстве компаний джуниор работает с ограниченными лимитами и под контролем старшего трейдера и риск-менеджеров. Тем не менее ошибки в котировках или учёте могут привести к убыткам, поэтому роль требует дисциплины и быстрой эскалации проблем.

Как понять, подходит ли мне эта роль?

Если вам интересны рынки, структура ордеров и работа с цифрами, и при этом вы спокойно относитесь к регламентам и рутине, роль может подойти. Попробуйте смоделировать простой маркет-мейкинг на бумаге или в таблице: это быстро покажет, нравится ли вам логика.

Junior Market Maker / Trader (джуниор маркет-мейкер / трейдер)